Скачал с инета Windows - что нужно для того, чтоб его установить?

Записать на диск, в биосе поставить загрузку с СДрома, перезагрузить комп, нажать на установку винды и следовать инструкциям)
Я записываю через Nero

Хм.. . на всякий: чтобы сохранить информацию нужную, перетащи на другой логический диск или сменный носитель;
чтобы сохранить переписку и настройки аськи, браузера, торрентов, почты и т. п. , скопируй соответсвующие папки из C:\Documents and Settings\Администратор\Application Data туда же - после переустановки винды перенесешь обратно.

записать на болванку как образ, и потом уже ставить

Да конечно с начало запиши на диск с помощью проги неро и на самой низкой скорости а потом грузись с него через БИОС...

Образ - записать надо, алкоголем или нерой.
Потом поставить в БИОСЕ источник загрузки - CD/DVD, и грузиться. Пойдет процесс инсталляции

для начала б неплохо было б его записать на диск и с диска запустить установку после презагрузки компа и загрузки его с этого установочного диска

Самое главное это Мозги! А все останое мелочи: немного терпения, времени... .

1) Записать на диск если это образ то открыть через алкоголь или неро или UltraIso и записать с минимальной скоростью.. . А потом перезапуск ...в биосе ставишь загрузку с диска С и все перезагружаешь выскочит загрузка диска и дальше следуешь тому что будет предлагать...

Видео-обзор по правильной установке сборки Windows XP SP3

на диск и вперед.... дерзай если свою систему не жалко а так лучше скачай VirtualBox (поиск) поставь и на него залей поюзай вдруг не понравится....