Спасская церковь стоит близ берега Волги на возвышенном месте на улице Туполева (до 1963г. – улица Плесянка) возле улицы Кузнецкой, которая, по преданию, в начале XVII века до постройки каменного храма носила наименование Никитская по имени бывшей церкви Никиты великомученика (это название, как улицы, сохранялось еще в 1917г. за несколькими домами около самой церкви). Сама Спасская церковь, в память о ранее существовавшей церкви, долгое время носила в народе второе название - Никитская или Никитинская.
В церковной летописи Спасской церкви, составленной приходским священником Львом Константиновичем Беловым в 1886г., так описывается начало ее истории. В сотной грамоте 1620г. указано, что на Никитской улице была деревянная теплая церковь во имя Спаса Нерукотворного образа с Введенским приделом. Холодная же церковь Св. великомученика Никиты, сожженная в 1610 году казаками (в период Смутного времени, до воцарения Романовых), еще не была возобновлена. В 1628г. была деревянная в два этажа церковь: в верхнем этаже холодная во имя Спаса Нерукотворного образа, а в нижнем – теплая во имя Введения во храм Пресвятой Богородицы с приделом Св. Никиты. Далее в летописи говорится: “Подле этой церкви прихожанин ее, гостиной сотни солепромышленник, Григорий Ефремов Добрынин, по благословению Святейшего Патриарха Московского и вся великия и малыя России Иоасафа 2-го, при державе Благочестивейшего Государя и великого князя Алексея Михайловича, построил нынешнюю каменную о пяти главах церковь во имя Спаса Нерукотворенного образа, с трапезою без придела. Основание сей церкви положено 1668 года 8 сентября. Церковь эта была украшена Добрыниным лучше всех балахнинских церквей: в ней одной были резные и золоченные царские двери, серебряные сосуды, дорогие ризы, пояса с жемчугом и прочее.
Сама Спасская церковь сначала была с трапезной, без колокольни, с пятью главами, покрытыми “немецким” железом, но в 1690 г. во время пожара кровли, главы и кресты “погорели все без остатку”. В 1702-1704 гг. проводились восстановительные работы, на отремонтированных главах была уложена глазурованная черепица, а перед западным порталом выстроена шатровая колокольня, богато украшенная цветными изразцами.
Приход Спасского храма не был многочисленным – 200-300 человек, в основном жители близлежащих улиц.
Во время сильного наводнения 1926г. храм и церковное имущество сильно пострадали, что сказалось на его дальнейшей судьбе. Спасская церковь, которая в документах называется Никитская или Никитинская, была закрыта 6 марта 1926г. После спада вешней воды необходимо было провести капитальный ремонт здания, восстановить или заменить церковное имущество, поломанное и подмоченное паводком. Верующие, которые тоже пострадали от наводнения, не взяли на себя ответственность за дальнейшую судьбу церкви ввиду их “бедственного состояния”, на приходское собрание не явились.
Вначале Спасская церковь была передана вновь созданному Балахнинскому научно-археологическому краеведческому обществу, которое предполагало использовать храм как церковь-музей. Но без помощи со стороны местных властей осуществить это не представлялось возможным, так как требовались значительные финансовые затраты.
В мае 1928г. здание бывшей Никитинской (Спасской) церкви было передано райисполкому под биржу труда. Согласно акту от 27.06.1928г. иконостас из церкви частью был перевезен Балахнинским музеем, частью оставлен в церкви, его сохранность находилась в угрожающем состоянии ввиду неорганизованности перевоза. По акту от 28.07.1928г. имущество церкви, пришедшее в негодность, подлежало распиловке на дрова.
О том свидетельствуют документы Балахнинского госархива. В запросе в правление Нижегородского госмузея от 07.09.1929г. райисполком “для придания гражданского вида бывшей Никитинской церкви, занимаемой в настоящее время биржей труда” просил разрешения снять с церкви купола и с колокольни - кресты. Президиумом райисполкома 23 марта 1930г. был послан запрос в Нижегородский краевой музей о снятии крестов и разломке колоколен Никитинской (Спасской) и Покровской церквей. В ответе Главнауки Наркомата по просвещению от 17.04.1930г. указывается, что Никитская и Покровская колокольни состоят на учете Главнауки по I категории (самой высокой)