Вскоре в «Вашингтон пост» появилась карикатура, изображавшая президента и отпущенного на свободу медведя. Мишка получился таким милым, что чета Миштомов соорудила пару мишек из обрезков материи и посадила на витрину своего магазина в Бруклине. Внезапно появилось огромное количество желающих приобрести тряпичных симпатяг. Поняв, что их можно выгодно продавать, Миштомы наладили производство мишек, получив разрешение назвав их Тедди в честь Теодора Рузвельта.
В том же 1902 году художник Рихард Штайф из швабского городка Гинген посетил цирк «Хагенбек» , где его восхищение вызвал номер с дрессированным медведем. Позже он сделал эскиз игрушки, который воплотила в плюш его прикованная к инвалидному креслу тетка Маргарет Штайф, большая мастерица по части игрушек. Медведь получился очень натуральный, с горбом и мощными лапами. В 1903 году он был выставлен на Лейпцигской ярмарке.
В начале 1903 года немецкая фирма «Штайфф» начала выпуск Teddy Bear. Мишки имели огромный успех и вскоре стали отдельной отраслью в индустрии игрушек.

