чем отличаются друг от друга участники рынка деривативов?

Деривативами (финансовыми деривативами) называют финансовые инструменты, производные от других, более простых финансовых инструментов — акций, облигаций, иностранной валюты, процентной ставки или реальных активов в виде товаров. Отсюда и их название (англ. derivative — производный). Иначе говоря, это ставка на движение цены какой-то ценной бумаги а не реального актива (товара), или попросту "ценная бумага на ценную бумагу". Самыми известными деривативами являются фьючерсы, опционы и свопы.

Обобщенно участников рынка можно представить в виде следующих групп:
- эмитенты, т.е. те, кто выпускает в обращение ценные бумаги с целью прибыли от их продажи;
- инвесторы (или трейдеры) - это покупатели ценных бумаг, которые приобретают их в надежде на прибыль от спекулятивных сделок;
- фондовые посредники, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами (например, брокеры). Брокеры являются юридическими лицами, имеющими государственную лицензию на осуществление операций с ценными бумагами (в отличие от трейдеров, которые являются физическими лицами и такого права не имеют), цель брокера - получение прибыли в виде комиссии за посреднические услуги;
- Организации регулирования и контроля рынка ценных бумаг представлены госорганами и организациями самих участников рынка (например, в России это ФСФР).
- организации инфраструктуры - сюда можно отнести любые организации, способствующие заключению сделок купли-продажи с ценными бумагами (к примеру, организаторы рынка ценных бумаг, такие как ММВБ или дилинговые центры, осуществляющие расчет по сделкам с валютой, совершенным инвесторами).

Если у вас есть желание стать одним из участников рынка деривативов и узнать на практике, как работает этот рынок, то в России официально зарегистрирован единственный на сегодняшний день дилинговый центр - ЗАО "Гиппотрейд" (в отличие от других организаций, зарегистрированных на оффшорах).