что означало понятие "русь" в 7-8 веках?

Русь - это местность проживания народа русов, которые к славянам вообще никакого отношения не имели.
Это был скандинавский народ, из которого призвали князя, когда своего найти не смогли.
"Русский" буквально означало "принадлежащий русам"
Русы пришли с острова, который по-славянски называли Буян, на самом деле - Руян, остров в Северном море. В настоящее время он называется Рюген, принадлежит Дании.

А русы ославянились, ассимилировались, и от них до наших дней осталось одно название народа и государства.

То же что и сейчас. Слово русый, присутствует во всех славянских языках, и имеет одинаковое значение . А значит это слово существовало, как минимум до разделения славян в 4 веке. Отсюда вывод русы, такой же собирательный этноним по характерному признаку, как и славяне, от говорящие на одном языке, так и русы, буквально светловолосые.

Местность русского богатыря...

О происхождении слова "Русь" единого мнения не существует.
Одно только ясно, что Русью до 12 века называлась,
согласно всем найденных берестянных граммот территория
проживания племени Полян (ныне киевская, часть черниговской
и переяслав-хмельницкой областей) которые по мнению антрополога
Т. Алексеевой и части современных генетиков были ославяненные остатки
"Черняховской культуры"(помесь Готов со Скифами лесной полосы) .
Затем это название перенёс Данило Галицкий ещё и на западную часть
современной Украины. Затем это название появляется на картах
ещё применительно и к Полоцкому княжеству (север современнй беларуси) ,
от Полоцкого княжества название стало распостранятся северней на
земли Московии ввиде названия "Чёрная русь".Московское княжество
стало называть себя Русью (Россией) благодаря прихоти Петра Первого.
ссылка на карту 16 века-
http://narod.ru/disk/24241265000/VKL.jpg.html

В это время - скорее всего, самоназвание или название какой-либо славянской народности.

название земель заселённых восточными славянами.

русь название народности так же как чудь, весь и лишь позже название территории на которой наша народность преобладала

согласна