требуется ли для переустановки с хр на 7 отформатировать диски?

Да надо.. .
Третья строка слева.. .
Меняешь хард на сиди.. .
Жмешь F10 - Y - Enter...и пошла перезагрузка!
Как только появиться первая загрузочная страница жми на любую клавишу (можешь на Enter)...пока не появиться загрузка новой ОСИ

Далее все по окнам!

На фотографии вполне рабочий комп, судя по всему. Что там не работает?

Форматирование не обязательно.

во время Установки системы появится окошко с настройками жёсткого диска и там найдёшь кнопку форматировать

для 7 совсем другой экран будет тама все понятно. а енто просто биос у тя на картинке. формат. можно только при наличии диска с вин. 7 можно установить даже с флеш из под виндовс.

выставить загруску с диска а там следовать инструкции при установки все будет написано ток надо не форматировать а удалить раздел куда винда пойдет и создать новый читай что будет на экране и все у тя получиться
в 2 или 3 разделе данного окна (точно не помню ) ищешь фест бут (first boot) ставишь значение cd потом предпоследнее меню и пойдет загрузка с диска

Advanced BIOS Features - выставьте первым загрузочнвм устройством привод (это который CD или DVD), потом нажмите Save Changes and Exit, букву "у" и Энтер. Вроде так. Вставьте диск с виндой и перезагрузитесь. Устанавливайте в своё удовольствие.
Лучше форматировать, если не знаете, как выдрать данные из трупика.