Если допустить что Украину назвали от слова у края то разве так можно называть нацию с краю?

в этом вся и проблема! название "УКРАИНА",это старое царское и шляхтинское географическое название!
украинская нация создавалась на землях русин, гуцулов и многих других этносов Галиции Австро-Венгрией, но фактически, это был геноцид на тотальное исчезновение русинского народа, которого в Европе насчитывается более 3 млн, а на самом деле, их более 10 млн человек. Польша тоже продолжила, а потом и СССР проводил массовую и насильственную украинизацию уже этнических русских, молдаван, малороссов, славян, в т. ч. и поляков.
У Края, УКРАЙНА, За Краем, Забор, Пограничье.
этой стране необходимо сменить название страны, ибо нет общего корня в названии Руси, на которое они претендуют и пытаются присвоить се, бесполезно, полено, но шанс есть, например "РУСИНСКАЯ РЕСПУБЛИКА УКРАИНА".

До того украиной звали территорию где сейчас Москва. Все перевернулось.

Допустить можно все что угодно. Есть любая фантастика на выбор. Но языкознание предлагает для тех кому важно мнение ученых. версию научную. Она состоит в том, что есть древнерусское слово "украй", означающее земельную вотчину, выделяемую неправящим князьям.. Слово "украй", синонимично современному слову "надел". Славянскеое слово "краина "( страна) связано с понятием земельного куска, а не с понятием "края", которое развилось в современном руссокм языке всего несколько сот лет назад, когда слово "украина" давно фигурировало в исторических текстах.

Повесть временных лет в начале XII века сообщала о событиях 862 года: «И пошли за море к варягам, к руси. Те варяги назывались русью, как другие называются шведы».
Так что, "русский " это вообще из шведского языка ( роусы-- гребец))

Можно. Как только нации не называют... Скажем, Якутия названа от народности «якуты», что, в свою очередь происходит от тюркск. jaka «край, ворот, граница, берег». Этноним сей так и толкуется — «окраинные жители». То же самое и с этнонимом «удмурт»: по одной из версий, оно происходит от иранского *anta-marta, “окраинный житель”.

Тогда и Одесса была с краю. У ВКЛ.