Ситуация такая: ребенку 17 лет, хочет поехать с бабушкой летом в Европу. У бабушки есть Шенген, у ребенка нет,

Никакой связи между бабушкой и загранпаспортом нет. Оформляете подростку паспорт в обычном порядке.
После получения паспорта, необходимо оформить шенгенскую визу. Для этого понадобится полный комплект документов + согласие родителей на выезд ребёнка в сопровождении бабушки + копия бабушкиной визы.

1. Загран от бабушки не зависит. Ребёнок его получает в присутствии родителя.
2. Виза может запрашиваться как на самостоятельный выезд ребёнка за границу, так и на выезд в сопровождении бабушки. Во втором случае, кроме согласия родителей на выезд, понадобится бабушкин паспорт с визой.

Можно. Но наличие у бабушки загранпаспорта и шенгенской визы, вообще говоря, на это никак не влияет и никак с этим не связано.
Какие ещё документы потребуются необходимо прочитать на сайте той страны Шенгенского соглашения, визу которой вы хотите запрашивать.

В 17 лет и всё РЕБЁНОК?

Нужно и то и то, и у нотариуса заверить выезд ребёнка за границу

делаете загран. паспорт ребёнку, после шенгенскую визу (к документам приложите согласие родителей и копию паспорта РФ и зангар. с дейстаующей визой бабушки )

бывали анекдотичные случаи когда ребёнку давали шенг. визу на срок больший чем у взрослых, с которыми он едет. хотя так не имеют права давать, но такие (...) как итальянцы допускали такие случаи.

Можно. Но наличие у бабушки загранпаспорта и шенгенской визы, вообще говоря, на это никак не влияет и никак с этим не связано. Какие ещё документы потребуются необходимо прочитать на сайте той страны Шенгенского соглашения, визу которой вы хотите запрашивать.

Это уже здоровый лоб а не ребенок, ребенку ребенку, может ему еще и соску дать ?