В какой формат надо сконвертировать avi файл, чтобы его можно было посмотреть на обычном дешевом DVD плейере?

mpeg-2, svcd ( любой плеер воспроизводит)

Большинство ныне продаваемых DVD-плееров воспроизводит также и МПЕГ-4, то есть AVI-файлы, ужатые наиболее популярными кодеками (различные версии DivX, a также XviD). Переужать AVI любым кодеком, установленным в Ваш Windows, позволяет VirtualDUB.
Перекодировать AVI в полноценный стандартный DVD-video с отличным качеством позволяет например NeroVision. Такое видео воспроизведёт любой DVD-плеер, который вообще способен прочитать "записанные", а не "штампованные" DVD-диски. Некоторые плееры могут читать DVD+R, но не DVD-R, или наоборот.

Если нужен ДВД диск то нужно перегнать видео как указал А. Мишин в Неро Визион и записать на ДВД болванку. 12 Г Ави примерно-1 час видео-4,3Г пержатый в ДВД (Vob) формат.
Поэтому и пергоняют в ДВД формат, что при незначительной потере качества уменьшается объем файла и можно записать на ДВД болванку. Если сжать сильнее то можно закачать и 4 и более часов видео на диск, но чем сильнее сжимаем тем хуже качество.
А вооще поставьте Ulead Video Studio 11.5 + rus и будете гонять в любой формат, хоть для мобильного телефона. (почему эту прогу-т. к. легка в использовании, не кушает много ресурсов компа, да же на Р4 2,2Ггц, 1Г-ОЗУ и видяхе 128 Мб-можно сделать приличный НОМ фильм с менюшками и переходами и эффектами, с наложением звука, титров)

Конечно в DVD-video.

в соответственный

Некоторые плееры тянут и ави файлы, но без поддержки звука AC-3, если же речь о САМОМ простом)) ) то надо делать DVD диск с форматом MPEG, причем это будет не один файл, а несколько, данные фильма будут в файлах формата .mov Все быстро и просто можно и в Nero, но качество не очень. Посложнее чуть но значительно качественнее будет ConvertXtoDvd