Помогите решить задачу!

1]
Тут из bid/ask или borrow/lend нужно брать "borrow" (если со стороны клиента)

1м ставки:
i(RUR)=(1+25%)^(1/12)≈1.01877≈+1.877%
i($)=(1+8%)^(1/12)≈1.0064≈+0.64%

Доходности:
Депо: (RUR)=(1+25%)^(1/12)≈1.01877≈+1.877%

a)
Депо (RUR→$→RUR) = 5630•1.006434/5545 = 1.02186 ≈ +2.186%
b)
Депо (RUR→$→RUR) = 5560•1.006434/5545 = 1.009157 ≈ +0.916%

В обоих вариантах просто сравнение доходностей идёт, Депо (RUR) и Депо ($), в 'а' случае выгодней вложить в $ (+1.877% меньше чем +2.186%), и в "b" случае выгодней вложить в RUR (+1.877% больше чем +0.916%)
Зачем тут форвардная маржа дана - откровенно говоря незнаю, в условии использование форвардов вроде-бы исключено а споты (т+1) жестко указанны.. .
.

2]
ask (DM) Ставка (90d) = (1+3.125%)^(1/4) ≈ 1.007722581 ≈ +0.77%
bid ($) Ставка (90d) = (1+5.5%)^(1/4) ≈ 1.013475174 ≈ +1.35%
Прямая стоимость чётко выходит из ask(DM.90d)=+0.77%
Но компенсационный эффект получается за счёт дохода из bid($.90d)=+1.35%
Т. е. цена для самой фирмы в германии отрицательная (для родительской компании естественно наоборот) .
Германская фирма получает доп. прибыль в размере: (1+1.35%)-(1+0.77%)≈0.005753 ≈ +0.58%
Если FWD точно будующий спот+интерес определяет, то наверное ответ немного другой будет, т. к. заработанный на $ депо процентный интерес будет ещё откорректирован на изменение курса.

Честно говоря в валютах не спец, поэтому больше экономической логикой, может сдесь специфика своя есть, поэтому лучше ход решения сверить с учебником или лекциями.

Извините, но это не сюда...

Какую ?