Допустим банк дает мне в кредит 1 млн рублей...

У государства ничего не происходит (кроме возникшего резерва-обязательства) , а банк выдал 2 кредита - физическому и юридическому лицу и получает устойчивый доход.

Банк по этим кредитам ( в зависимости от их вида) создаст в ЦБ (государство) резерв на возможные потери по ссудам. При этом, деньги в государстве не изменяться, банк выдает кредиты из своих привлеченных пассивов.

Что касается денежной массы в стране - фактически она не изменилась. А вот что касается банка - то тут изменений много.
Перед тем, как выдать 2 кредита в общей сумме 1,5 млн. руб. банк привлёк сумму больше. Напомню, что банковские лицензии позволяют привлекать деньги во вклады и размещать их от СВОЕГО имени и за СВОЙ счет.
Таким образом, банк выдал кредит не из своих имеющихся денег, а из денег Васи Пупкина и Ваньки Иванова, т. е. из своих обязательств.
при этом в зависимости от категории качества выданных ссуд формируются обязательные резервы в Банке России, т. е. если оба заемщика платят всё точно в срок, нет негативной информации о них либо других факторов влияющих на их платежеспособность - то ссуды относятся к 1 категории качества и резерв по ним может быть равен 0 % от сумм кредитов. Если заемщики имеют большую просрочку, дней 90 например, то банк их классифицирует к 5 категории качества и создает резерв в размере 100% от сумм кредитов. Опять же, он создает резерв не из собственных средства, а из привлеченных средств, а соответственно он уже вот эти 1,5 млн. руб. которые в резерве выдать в кредит не может, да и те 1,5 млн. руб. , которые заемщики платить не хотят банк относит на свой финансовые результат, и того 3 млн. руб. в убытке банка