Если у Земли есть магнитное поле, притягивающее стрелку компаса, то почему для него не годится простая железная стрелка?

Любой магнит, в т. ч. стрелка компаса всегда имеет 2 полюса. Если половина стрелки пластмассовая, то металлическая часть имеет также два противоположных полюса - северный и южный. И стрелка всегда показывает одним, южным концом на север, другим - на юг (северным) . У ненамагниченного отрезка металла нет полюсов. Магнитное поле Земли воздействует и на ненамагниченный (но магнитный) металл, но очень и очень слабо, этой силы не хватает, чтобы сдвинуть достаточно массивный предмет. На металлические опилки воздействует рядом расположенный магнит. Если их насыпать на лист бумаги и слегка лист потряхивать, то они расположатся вдоль магнитных силовых линий. К магнитным металлам относится не только железо. Это кобальт, никель, и др. , чистых мало. Сейчас изобретено много магнитных материалов (сплавов) , которые превосходят по магнитным свойствам чистые металлы.

Лучше притягивается.

ну и какой конец стрелки по твоему тогда должно притягивать магнитное поле, если оба конца равнозначны?

Вот поэтому и нужна стрелка, один конец которой намагничен.

Чисто теоретически годится, магнитное поле создаст силу стремящуюся повернуть железную стрелку вдоль магнитных силовых линий, но есть два но:
Первое и практическое железной стрелке будет пофигу куда показывать - на юг или на север лишь бы вдоль.
Второе и более важное сила поворачивающая железную стрелку вдоль магнитных линий во много раз меньше чем сила притяжения намагниченной части стрелки к соответствующему полюсу и она врядли сможет повернуть стрелку даже на очень легком подвесе.