Что будет если сдавить большой объём воды в очень маленькое пространство?

Сдавливали, проверяли. Вот что будет.
До нескольких тысяч атмосфер вода будет линейно по чуть-чуть сжиматься. Например давлению 1000 атмосфер как на глубине океана в 10 км будет соответствовать объёмное сжатие приблизительно на 5 процентов.
На нескольких тысячах атмосфер вода станет одной из форм льда.
Этот порог проявился бы на планете, состоящей целиком из воды
https://ru.wikipedia.org/wiki/Планета-океан
её глубина была бы 80-100 км, дальше под давлением было бы ледяное ядро. Океаны на земле по этой же причине не могли быть глубже, на такой глубине вода становится льдом. Не простым льдом, как в речке зимой, а льдом высокой плотности, с плотностью больше чем у воды.
Далее где-то на 70 тысячах атмосфер она стала бы довольно устойчивой формой льда 10
https://ru.wikipedia.org/wiki/Лёд_X
который плотнее обычной воды где-то в 2,5 раза, в зависимости приложенного от давления.
Дальнейшее сжатие будет приближённо линейным, вероятно до того момента как электроны у атомов вдавятся в ядро, т е вступят в действие силы сильного взаимодействия

Это только из области нереальной фантастики. Жидкости практически несжимаемы, точнее, объем жидкости уменьшается на ничтожно малую величину при громадных давлениях.

Разрушение атомов и молекул, это уже термоядерные процессы.
Жидкости считаются несжимаемыми.

сначала разрушатся молекулы - будет тупо смесь атомов водорода и кислорода, потом электроны вдавятся в протоны и получим сверхплотную смесь нейтронов (это наблюдается в нейтронных звездах, где плотность вещества 10^17 км/м3), дальше уже совсем чистая теория - предполагают что и нейтроны развалятся на кварки. Ну а там и привет черная дыра.
Всё это при случае, если сжимаем очень медленно и вещество не нагревается. Если сжимать достаточно быстро, то от сжатия вещество разогреется и пойдет термоядерная реакция, а это уже звезда.