Что такое деривативы? Прошу объяснить своими словами...

Это права и\или обязанности по сделкам в будущем.

.

Деривативы, это опционы и фьючерсы. Если фьючерсы ходят вне биржи, то их называют форварды.

Здесь можно прочитать, что такое опционы. Рассматривается всё на очень простом примере продажи подержанного телефона через опционный контракт.

Здесь можно прочитать, что такое Фьючерс. А пример там приводится с форвардом, так как Петя покупает сотовый телефон у Васи не на бирже.

Отличие фьючерса (форварда) от опциона в том, что Петя уже не дает залог Васе, так как Петя уже в любом случае ОБЯЗАН купить сотовый телефон у Васи. Залог требуется только в опционе, так как в опционе Петя может отказаться от сделки.

.
Фьючерсы (форварды) и опционы широко применяются сельском хозяйстве, так как заранее неизвестно какой будет урожай и, следовательно, заранее фермер не знает, какой взять кредит в банке. Особо опасно, если фермер возьмет очень большой кредит в банке и засеет очень большое поле, но у всех фермеров будет очень большой урожай и поэтому цены упадут и фермер не сможет расплатиться с банком.

Чтобы не попадать в такую ситуацию фермер заключает со скупщиками урожая опционы и форварды. Потом показывает их банкирам и получает кредит ровно на столько, чтобы засеять нужную площадь поля.

Если цены упадут, то по форвардам у фермера гарантировано купят урожай. А залоги с опционов подстрахуют фермера для снижения цены и для выплаты процентов по кредитам.

.

Давным-давно (настолько давно, что это уже, возможно, неправда) в древнегреческом городе Милет (на территории современной Турции) жил философ по имени Фалес. Как и все философы, он часто повторял своим ученикам какие-то свои любимые максимы. Среди них была и такая: "Разбогатеть философу легко, но неинтересно". Ученики в какой-то момент потребовали доказательств. Фалес поругался на них за неумение видеть очевидное, но в конце концов решил их ублажить.

С помощью какой-то своей астрологической хиромантии Фалес предсказал обильный урожай оливок. А потом пошел и купил за небольшие деньги права на заключение договоров аренды прессов для отжима оливкового масла по фиксированной средненькой цене. Потом случился этот самый обильный урожай, знатные милетские оливководы побежали с высунутыми языками к владельцам прессов, но владельцы внезапно начали посылать их на Фалес, поскольку права на заключение договоров были заблаговременно приобретены Фалесом. Фалес, однако, был человек не злой, поэтому был готов отказаться от своих прав за определенную мзду. Причем, поскольку оливководов ввиду обильного урожая было сильно больше, чем прессов, он мог устроить оливководам "конкурс красоты" -- кто больше заплатит, тому и права на аренду прессов...

Так вот, сделки, которые заключил Фалес с владельцами прессов -- это и есть деривативы (они же производные инструменты). В момент заключения производной сделки ничего не происходит -- сущность производной сделки состоит в том, что стороны соглашаются в определенный будущий момент заключить другую ("подлежащую") сделку на определенных условиях (поскольку на момент заключения производной сделки никаких особенных видов на урожай у владельцев прессов не было, они были готовы зафиксировать среднюю по историческим масштабам цену).

Если обе стороны обязуются заключить подлежащую сделку безоговорочно, это называется "форвард". Если одна из сторон оставляет за собой право отказаться от совершения подлежащей сделки, это называется "опцион".

В наше время большинство подлежащих сделок -- это сделки с финансовыми активами (облигациями, акциями, валютами) или биржевыми товарами.

Неплохо, и с золотом сыграете. А мне пора, на похороны.

Деривативы - это производные инструменты Срочного рынка.
Фьючерсы и Опционы.