Для чего нужны лейблы в музыке и как они работают с артистами?

Для всего. Включая, при необходимости, помещение артистов в реабилитационные клиники для алкоголиков и наркоманов.

Типичный контракт выглядит примерно так. Компания находит артиста или группу, которая выступает на клубной сцене (вариант -- участника какой-нить телепередачи). Первый контракт с исполнителем обычно кабальный, поскольку исполнитель бедный и буквально готов на все, плюс он никогда в жизни не нанимал юриста и вообще не представляет себе, что такое контракт и как надо вести переговоры перед его заключением. В пределе компания оговаривает для себя право диктовать артисту место жительства (но оплачивает жилье; место жительства обычно выбирается в пределах легкой доступности от студии, где исполнитель будет записываться), репертуар (практически все компании имеют штат композиторов и поэтов-песенников), календарь выступлений и т. п. Естественно, если у исполнителя уже есть оригинальный репертуар, он тоже может пойти в дело, но компания в рамках контракта может оставить за собой право принимать окончательные творческие решения (темп, стиль, аранжировка и т. п.) -- для этого есть продюсеры. Если у исполнителя соответствующая специфика (например, бой-бэнд), в контракт могут включить пункт о занятиях с хореографом и/или с учителем вокала.

В рамках контракта исполнитель записывает установленное конрактом число альбомов и, как правило, откатывает тур после выхода каждого альбома. Компания, со своей стороны, финансирует запись и распространение альбомов и проведение туров, а также производство и продажу продукции с симколикой исполнителя.

За время действия первого контракта обычно происходит одна из двух вещей: (1) компания понимает, что просчиталась (исполнитель не добился ожидаемой популярности), или (2) исполнитель становится популярным и, покрутившись в отраслевой среде, понимает, что условия его контракта можно сильно улучшить. В первом случае исполнитель уходит из "большой" музыки (иногда и из музыки вообще, иногда продолжает выступать по клубам и записываться в независимых студиях), во втором исполнитель чаще всего уходит в другую компанию, которая предлагает ему лучшие условия, или создает свою собсттвенную.

С появлением Интернет возникла тенденция к тому, что исполнители работают полностью в обход компаний -- записываются сами, пиарят сами себя через YouTube, Twitter, Instagram и т. п., выпускают музыку напрямую через Интернет-сервисы (есть даже сервисы типа DistroKid -- исполнитель загружает музыку на такой сервис один раз, а сервис от имени исполнителя рассовывает ее по основным каналам распространения -- Spotify, Apple Music, TikTok, Pandora, Amazon, Instagram, YouTube, Tidal, iHeartRadio, Deezer и пр.). Многие параллельно продают "свои" кепки-футболки и/или принимают финансовую поддержку через Patreon. Миллионерами такие исполнители обычно не становятся, но и нищими, в общем, тоже...