что означает слово Китай на русском? почему так называем мы Поднебесную, если она читается как China?

ну да, фунты тоже в англии называются паунды

Слово «Китай» произошло от названия племени кидани, которое доминировало на севере современного Китая, когда произошли первые контакты европейской и китайской цивилизаций. В западноевропейские языки это слово первоначально пришло как «Катай» (Catai, и т. д.) — это название Китаю дал Марко Поло
Подробнее: http://cyclowiki.org/wiki/Китай_(этимология)
Так, что Китай это не русское, а именно европейское слоо ;-))
А русское было Манина от первого побывавшего там Афанасия Никитина
=============================================================
Manji (кит. 蠻子 — «южные варвары», ср. Чина и Мачина у Афанасия Никитина). От киданей произошло и монгольское название Хятад. Из Монголии оно попало на Русь.
=========================
В английский язык слово вошло в виде Cathay.
Европейцы, путешествовавшие на восток морскими путями (особенно после первого плавания Васко да Гамы, открывшего морской путь из Европы в Южную Азию вокруг Африки), узнали в Индии о стране «Чин» (Chijn, Cyn), откуда в Индию доставлялись ценные шелка и фарфор; однако «Чин» и «Катай» не были однозначно отождествлены до конца XVI-начала XVII веков.
Подробнее: http://cyclowiki.org/wiki/Китай_(этимология)

У китайцев Китай - точно не Чайна.

"китай" от названия племени кидани, которое доминировало на севере совр. Китая, когда произошли первые контакты европейской и китайской цивилизаций
"china" от персидского chīnī

По древнерусски китай это стена. Скорее всего, так назвали из за великой китайской стены.

China это по-английски.
Происхождение слова "Китай".
https://elementy.ru/email/4640336/Kogda_i_pochemu_nazvali_Kitay_Kitaem

Нигде в мире Китай не зовут Китаем, так называет Чайну только славянский мир, за отгороженность Поднебесной -Кий Таем-высоким частоколом от Великой Тартарии (Северной Территории). Сами свою страну китайцы называют Поднебесной, т. е. Южной, потому как в географии тех времен южные реки и земли могли обозначаться следующими терминами: Малый, нижний, южный, черный (червленый, красный), поднебесный! Северные территории и водоемы могли обозначаться так: Великий, верхний, северный, белый, небесный.

Название China в западноевропейских языках возникло по созвучию от названия правящей тогда в Китае династии Цин. В русском языке слово Китай, как полагают, возникло от названия племени киданей, которые вовсе и не были китайцами и даже совершали набеги на Китай, но именно через них русские купцы получали китайские товары, поэтому и закрепилось название Китай за этой страной в русском языке. Сами же китайцы называют свою страну Чжунго, что означает Срединное Государство, т. е. средоточие мира. Что интересно, то в отличие от европейских географических карт, на китайских картах всего мира Евразия и Африка находятся слева, а Америка - справа. И таким образом, Китай находится почти в самом центре этой карты.