Для WinRAR это делается так.. .
Правой кнопкой мыши щёлкаете на выбранной папке, в контекстном меню проводника выбираете Добавить в архив.. . После чего появится окно Имя и параметры архива. Выбрать вкладку Дополнительно и нажать кнопку Установить пароль.. . Появится окно Архивация с паролем, там есть текстовое поле Введите пароль:
В поле вводите пароль, при желании можно выбрать опции Отображать пароль при вводе (в этом случае вместо точек будут при вводе отображаться символы) , и Шифровать имена файлов (дел в том, что такой архив можно просматривать, но нельзя извлечь файлы, если зашифровать имена файлов, то его нельзя будет даже открыть) . Вид окна:
