Подскажите пожалуйста, какая обстановка в Египте, и стоит ли туда лететь на отдых в начале марта?

В курортных городах всё очень и очень хорошо, сама месяц назад оттуда вернулась. Морские экскурсии, сафари и т. п. всё открытою Но советую не ездить в Каир и Александрию, т. к. время от времени у них там какие-то недовольства происходят.

В Каире - напряження. На курортах - курортная, как и всегда. Но в начале марта лично я бы от поездки воздержался.
Зима там аномально холодная приключилась. Днём сейчас около +20, ночью - +12, а дальше ещё большее похолодание обещают, да ещё и сезон ветров, дующих практически на всём побережье Красного моря. Даже если в начеле марта воздух и потеплеет, то море по-любому будет не выше +18...+20 и северные ветра до конца марта дуть будут. ИМХО, не самые лучшие условия для того, чтобы ехать заради этого за тридевять земель. Если уж сильно неймётся, то лучше взять отель в одной из трёх безветренных бухт Шарма. Там хоть ветра не будет.

Ситуация в стране напряженная, что будет в начале марта одному Аллаху известно.

Нормальная обстановка. Несмотря на волнения там вон и археологи из NA ошиваются: http://fognews.ru/egipetskie-piramidy-fikciya.html.

В туристических центрах (Хургада, Шарм, Марса-алам) ситуация спокойная. Египтянам не выгодно устраивать беспорядки в тех городах, с которых они кормятся. Всё равно поток туристов за последний год сильно упал. Но я бы не советовал ехать на экскурсии в Каир, Александрию, Луксор - как раз там и проходят беспорядки. А купаться в море и загорать - езжайте на здоровье!