Как записать файл МПЕГ4?

Записать на что? Не суть, собссно.. . Перетащите мышой Ваш MPEG-4 на нужное место, он и запишется. Понятно. Используйте конвертер. Только в группе MPEG-4 очень много разных кодеков, неплохо бы уточнить сначала, какие кодеки понимает Ваша фоторамка.

Под МПЕГ-4 понимают файл AVI, ужатый кодеком DivX или аналогичным.
Стандартом де-факто на данный момент являются кодеки DivX3, DivX5 и XviD - их "понимают" даже бытовые аппаратные DVD-плееры.
Уточните в описании Вашего устройства -какие кодеки понимает оно.
Когда записываете AVI - выберите кодек и настройте его, во всех программах обработки видео такая функция есть.
Перекодировать файл AVI из одного кодека в другой позволяет также программа VirtualDUB - на мой взгляд, работать с видео, не имея этой программы, вообще невозможно.

Уточните только - Вы не ошиблись? Вы правда имели в виду МПЕГ-4, а не *.mp4?

1. Зайти в меню "Вывод" (значок в правом верхнем углу".
2. Выбираем "Видео для устройств".
3. Видим внизу кнопку "Add", и жмакаем на неё.
4. В новом окне справа видим "Profile settings" и графу "Format". Жмакаем по "формату", и появляется список поддерживаемых форматов.
5. Если в этом списке НЕТ МПЕГ4, значит нужно устанавливать кодек в систему.

в про шоу встроен XviD - сохраняйте как для Vimeo - в файл на жёсткий диск

Ваще то MPEG -4 это стандарт . И к нему относят такие форматы как MP4, H.264, FLV . Иногда даже DivX называют его форматом, но ваще то это кодек.
Из MPEG-2 в 4-ый конвертором можно перемолоть . Вроде Пинакл должен работать с MPEG-4, но я что то не смог заставить его это делать . Говорит что активирован, а выдаёт чёрный экран.