Налоговый вычет, серая з/п

Можете.

Срок давности получения имущественного вычета ст. 220 НК, регламентирующей порядок его использования, не установлен.
Применительно к ситуации получения имущественного вычета в п. 7 ст. 78 НК речь идет о том, что заявить к возврату уплаченный ранее налог можно не более чем за 3 предшествующих года, а не о том, что применить вычет можно не позднее, чем через 3 года после приобретения жилья и, соответственно, возникновения права на вычет.

Т. е., если Вы решите воспользоваться вычетом по прошествии более чем 3-х лет с момента приобретения квартиры, налог орган будет не вправе отказать Вам в этом, т. е. заявить получение вычета Вы можете позднее, чем через 3 года.

(Аналогичное разъяснение содержится, в частности, и в Письме УФНС РФ по г. Москве от 13.01.2011 г. №20-14/4/001320.)

Можете, почему нет

Подавайте конечно. Даже если официальная з/п у мужа маленькая, хоть по "три копейки" в год, но будете возвращать. Они на дороге не валяются. А там, как знать, в следующие годы может побольше будет з/плата и побольше вернёте. Пропустите 3-х летний срок, заявление у вас уже не примут.

Конечно стоит, хуже точно не будет, а процент считают от затрат а не с дохода

Вычет будет все равно только с белой части зарплаты.
И поторопитесь заявить вычеты - возврат налога по истечении трех лет с момента его уплаты налоговая не произведет