взяли кредит 10,99% а пишут годовая эффективная ставка 25,5% что это значит

Ничего это не обозначает. Кроме одного, при прочих равных условиях (сроке и проценте) повышение ЭПС означает, что ещё какие-то комиссии есть. Но от них всё равно не избавиться. Если ОЧЕНЬ интересно, то можно почитать тут: http://calculator-credit.ru/articles/effective-rate.html но предупреждаю, там "чёрт ногу сломит". И на кредит это никак не действует. Важен сам процент. Ставка в 10,99% означает, что за каждый день пользования кредитом снимается 10,99%/365 (или 366, зависит от года) от непогашенного остатка кредита. Остальное клиенту и не нужно знать.
А, вот ещё: уже много лет банкам ЗАПРЕЩЕНО препятствовать досрочному гашению. А чем больше и чем раньше будет досрочка, тем меньше набежит процентов!

Эрнест! Действительно, эффективная ставка не имеет никакого отношения к переплате по кредиту. Эта ставка заемщику ни о чем не говорит, как ни странно. Вы, главное, не допускайте просрочек, тогда годовой процент переплаты будет меньше, чем ставка по кредиту 10,99%, если учитывать именно платежи банку. Без комиссий, страховки, если они у вас есть.
Удачи! А будут вопросы - обращайтесь, подскажу как финансист!

Это значит, что банку эффективнее получать ставку по этому кредиту - 25,5%. Но, по договору - 10,99%. Значит, вы можете (при желании) досрочного погашения кредита подняться в выплатах с 10,99 до 25,5. При условии, что не прописаны в договоре доп. условия - досрочного погашения кредита.