Мечтал повысить свой титул до королевского и близко подошёл к осуществлению этой цели. Его гибель в сражении под Нанси стала поворотным моментом в европейской истории. После гибели Карла его обширные владения были поделены между Францией и Габсбургами (через брак с его наследницей Марией Бургундской). Ни одна сторона не была удовлетворена результатами, что привело к противостоянию французских королей с Габсбургами, которое продлилось несколько столетий, до середины XVIII века.
В битве при Нанси (5 января 1477 года) Карлу Смелому с войском в 10 тыс. противостояли вдвое большее 20-тысячное войско Лотарингии (которую поддерживала Франция) и швейцарские наёмники.
Основу швейцарской армии составляли алебардисты и пикинеры. Также у них были отряды конных арбалетчиков. Они прикрывавли боевые порядки с флангов, и осуществляли разведку. Помимо них, швейцарцы располагали также отрядами лучников, арбалетчиков и воинов, вооружённых аркебузами.
Одной из причин поражения Карло было предательство итальянского кондотьера графа Кампобассо. Карл Смелый ценил боевые качества итальянских наёмников, и ещё в 1472–1473 годах нанял трёх кондотьеров, включая Кампобассо. Они нанялись на трёхгодичную службу к герцогу с 650 всадниками, 500 пехотинцами и 500 конными арбалетчиками. Со временем численность кондотьеров в армии Бургундии неуклонно росла, достигнув максимума к концу правления Карла. В бургундской армии в качестве наёмников сражалось также около 1000 прославленных английских лучников.
Исход битвы при Нанси решили швейцарские наёмники: бургундские войска были разбиты, а Карл Смелый был убит.
