мелкософтовская утилита не видит ISO образ для создания загрузочной флешки

Используйте программу Windows7-USB-DVD-Download-Tool. Читает все образы, качественно пишет, никаких проблем у меня не было.
PS если это та самая программа, возможно попробуйте скачать с другого места разлоченную версию.

Вот посмотри как делать флешку--http://flashboot.ru/

http://notebookclub.org/article/windows/6-install-windows-from-usb-flash.html
==================================
http://optimakomp.ru/vsjo-o-fleshkakh-ili-kak-ya-flesh-nakopitel-pobezhdal/
==================================
ВАриант не имеющий отношения к предыдущему
1) Вставьте Ваш флеш-диск в USB-порт.
2) Откройте ISO-образ Windows программой UltraISO

Так:

Щелкните на ISO-файле правой кнопкой мыши и выберите пункт Открыть, используя UltraISO

Или так:

В программе UltraISO в меню Файл нажмите на пункт Открыть, выберите нужный Вам образ Windows 7 и нажмите Открыть.

3) Убедившись, что образ открыт - выберите в меню Самозагрузка пункт Записать образ Жесткого диска
4) В списке Disk Drive:, выберите Ваш флеш-накопитель, в пункте Метод записи: USB-HDD+ и нажмите Записать.
5) В появившемся окне об уничтожении информации Подсказка, нажмите кнопку Да. Дождитесь, когда завершится запись (от 5 до 20 минут) .
6) Не вынимая флеш-диска из USB-порта перезагрузите компьтер.
7) Сразу после начала перезапуска нажмите на клавиатуре Delete (Del), чтобы попасть в BIOS.
8) В BIOS установите загрузку в первую очередь с USB-HDD.
9) Сохраните настройки и выйдите из BIOS. Компьютер перезапуститься и начнет загрузку с флеш-накопителя.
10) Сама по себе установка мало чем отличается от установки с загрузочного DVD-диска, но есть один момент. Когда завершится копирование и распаковка файлов, и компьютер в первый раз пойдет на перезагрузку, нужно снова идти в BIOS и ставить обратно приоритет загрузки (по умолчанию с жесткого диска) или вытащить флешку. Иначе, возможно, загрузка снова пойдет с флеш-диска.