Валютный дилинг

1)- а)
Для прямых котировок количество местной (национальной) валюты дают за единицу иностранной.
Для косвенных котировок количество иностранной валюты дают за единицу местной (национальной) .

В квотации по самой дроби с обозначением валюты иногда бывает сложно сказать какая котировка - прямая или обратная, если дан курс (кроме 1:1) то по нему сразу видно (сравнив с понятной системой) если конечно источник надёжный. . хотя можно по стране/рынку наиболее вероятную квотацию определить .. Британия/Канада/Австралия/Новая Зеландия и некоторые другие страны в основном дают обратную/косвенную (единиц зарубежной валюты за одну местную) , а Штаты/Россия/Китай/Франция/Германия/Япония и пр. . в основном дают прямую квотацию. .

Часто в зависимости от стандартов даже дроби с обозначением переворачитвают (USD/RUR это может быть долларов за один рубль или рублей за один доллар) ...

Различают ещё Американский и Европейский снадарты.

Например предположив что домашняя валюта RUR, тогда USD/RUR (предположив что это сколько долларов дают за один рубль) будет косвенной котировкой для Российского резидента и прямой коритовкой для резидента США, следовательно для Российского резидента в упрощённом случае ответ а)

Если-же согласиться что в основном фунт идёт по косвенной котировке - тогда будет ответ б) .. в общем ответ не настолько жестко детерменирован.

2) - 1'626.6801
HRK/JPY = [USD / JPY] / [USD / HRK] = HRK/JPY
usd сокращается остаётся HRK/JPY
HRK/JPY = 115,9400/7,1274 ≈ 1'626.68014 ≈ 1'626.6801

3) Имеют $ и отдавать скорее всего надо тоже $
формат: bid/ask (ask=offer) , налогов и трансакционных издержек допустим нету или одинаковые для обоих случаев. .
если считать календарные дни то в 5-ти месяцах в среднем
D=5•((365•4)+366)/(12•4)≈152.1875 дней
интерес за эти 152.1875 дней будет
i(us)5M=(1+4%)^(152.1875/150)≈1.040595018≈4.06%
i(dk)5M=(1+6%)^(152.1875/150)≈1.060901123≈6.09%

Сценарий (а) - без конвертаций:
USD+i(us)→USD
5•1.040595018≈5.202975088

Сценарий (б) конвертация на Датский интерес с хеджем через форвард:
USD→DKK+i(dk)→USD (конвертация в DKK по споту/бид, обратная нога свопа это обратная конвертация в USD по форварду/аск) :
5•4.1250•1.060901123/(4.1260+0.0075)=5.293597596

Разница в результате:
USD: ≈ 5.202975088 - 5 ≈ +202'975.088 $
$-DKK-$: ≈ 5.293597596 - 5 ≈ +293'597.596 $
Δ ≈ 293'597.596 - 202'975.088 ≈ +90'622.50764 $
т. е. получение интереса в us чем в dk сравнительно менее выгодно на:
≈ (202'975/293'597)-1 ≈ -30.9%
или получение интереса в dk сравнительно более выгодно чем в us на:
≈ (293'597/202'975)-1 ≈ +44.6%

Можно ещё коррекцию сделать на то что за форвардную сделку тоже деньги платить надо, причём сразу, т. е. под dk процент меньшая сумма попадёт, а своп будет на сумму большую чем 5миллионов и меньшую чем 5.2936 миллионов (а можно и только частичный хедж форвардом сделать)

находим общий размер форвардной маржи (если форвардная премия выплачивается в долларах, т. е. сразу без конвертации в dkk):
($-x)•(1+i)•spot/spot(+5M) = x / fwdpremium
(5000000-x)•1.060901123•4.125/4.126 = x/0.0075
откуда х≈39'460.3 $