Объясните мне как можно проще

Если "мне как можно проще":
На конкурс от вас требуют прислать фильм на двух носителях в разных форматах:
"На конкурс принимаются копии фильмов в формате
DVD (DVD-5 или DVD-9)
и
AVI (dv / dvcpro / uncomppessed / h-264 (битрейт 40-50 мб/сек) / animation)! Фильм должен быть обязательно представлен в двух форматах!
Присылать оригинал фильма не требуется! "
Желательно прочитать требования повнимательнее вот на этой страничке.
(Там есть 2 ссылки на документы)
На первом носителе - фильм "зажатый" для просмотра на любом DVD плеере, на втором - файл с минимальной компрессией, (uncomppessed - и вовсе без оной) в профессиональном качестве. Разрешение - от 720Х576 и выше.

каша какая то.. .
или h-264 (кодек компрессии) , или Uncompressed (без компресии)
битрейт 40–50 мб/сек - это для очень крутого интернета...

Как какого? Именно АВИ формата и должен быть.
Дркгое дело, что АВИ-контейнер может содержать в себе разные кодировки, эти варианты кодировки Вам и указали в скобках.
АВИ ДВ - это почти 13 Гигов на час видео, АВИ некомпресионное - почти 70 Гигов. Такое видео Интернет вообще не поддерживает при просмотре в режиме реального времени.
Скорее всего Вас просят скинуть на конкурс видео с максимально возможным качеством, а устроители конкурса сами переконвертируют Ваше видео для показа.
Битрейт - это количество информации, проходящее за единицу времени
И ещё: советую сохранять ролики с разрешением не менее 576х720, а не 240х320.
Может, я чего упустил, так что спрашивайте.

Где вы эту информационную кашу увидели? :)
Ходовой DVD-Rip - 1,36Гб, AVI (DivX or XviD), 1200-1800 кбит/с, ~ 0.22 bit/pixel
Если правильно я вас понял.

сама задает вопрос и сама отвечает

Вы же сами написали - формат AVI, для интернета пойдет, но качество хреновое по сравнению с HD