"It is strange that he should be late"Какую роль играет в этом предложении Should?

После определённых глаголов и выражений, таких как:
advise, ask, demand, insist, propose, recommend, request, suggest
it is essential, vital, imperative, important, necessary, natural, surprising, surprised, strange, odd, funny, interesting, typical.
в британском английском используют SHOULD + simple form вместо the bare infinitive form of the subjunctive.
He insists (that) we be here on time ( the bare infinitive form of the subjunctive - less usual) = He insists (that) we should be here on time. (SHOULD + simple form more usual) - Он настаивает, чтобы мы были там вовремя.
It is important (that) he REMAIN unseen for a while. = It is important (that) he SHOULD REMAIN unseen for a while.- Важно, что бы какое-то время его никто не видел (он оставался в тени, невидимым)

Тигрёнок, как Вам уже, видимо, стало понятно из примеров, ни о какой модальности здесь речь не идёт. В данных предложениях (после указанных мною выше фраз) мы употребляем СОСЛАГАТЕЛЬНОЕ наклонение, то есть SHOULD здесь идёт НЕ как модальный глагол, а скорее как вспомогательный для образования данной формы сослагательного наклонения, и соответственно, НИКАК не переводится, так как просто "помогает" нам сделать нужную грамматическую форму!
Ваше предложение будет переводиться как
Странно, что он опаздывает.

должен

Что-то вы уж больно мудрёно, Лена. .
Странно было бы, чтобы он опоздал. ( Сказал Холмс, увидев, что клиент появился вовремя)