How much money does it cost?How much money is it cost? Какой правильный вариант и почему?

How much money does it cost?- правильный.
money здесь можно смело опустить - How much does it cost?
Поскольку и так понятно, что речь идёт о деньгах. Мы ведь в русском языке не спрашиваем - Сколько ДЕНЕГ это стоит? Достаточно - Сколько это стоит?
Почему?
Потому что при смысловом глаголе должен быть соответствующий видо-временой форме вспомогательный глагол.
Видо-временная форма (проще говоря, время) - Present Simple, так как речь идёт о действии постоянном + ещё и глагол COST - статичный, который во временнах группы Cоntinuous НЕ употребляется. Вспомогательным глаголом данного времени является вспомогательный глагол DO ( DOES). DOES для третьего лица единственного числа, то бишь для HE, SHE, IT. Фактически это тот же DO, который в вопросительной форме берёт на себя окончание смыслового глагола. (Ну, раз он вспомогательный, то пусть и помогает по полной программе - помимо того, что он стоит перед подлежащим, (так как смысловой глагол - слишком важная птица, чтобы летать по предложению) , он ещё освобождает смысловой глагол от его ноши - окончания S(ES), которое смысловой глагол имеет при себе в утвердительном предложении.

How much money does it cost? - It costS $30.
How much DO THEY cost? - They cost $70. - Если речь идёт о множественном числе, например, о брюках.
Другой вариант -
How much IS IT? - It IS $30.
How much ARE THEY? - They ARE $70.
Здесь нет глагола "стоить" как такового, то есть нет смыслового глагола "cost", поэтому и привлечь для помощи вспомогательный глагол DO мы не можем, он помогает только смысловым глаголам. Здесь участвует глагол-связка "быть" - "Сколько это есть? "

Ни один не правильный. Верно будет How much does it cost? И ответ, скажем, такой: It costs 5 $.

Чего там намудрили в ответе до меня и зачем, неясно :-))) проще надо быть, короче ))

А проще спросить: Quanto costa? ;-)))