А "читать со словарем" - это какой уровень знания языка?

Читаю и перевожу со словарем - это низший уровень по старой, ещё советской градации. Выше неё были читаю и могу объясняться и владею свободно.

Добавлю: без знания базовой грамматики
одного словаря для перевода будет мало.

Никакой. Со словарем можно читать на любом фонетическом языке. И даже на иероглифическом можно, хотя и задолбисси, конечно.

"Читаю и перевожу со словарем" обязан был писать в анкете выпускник технического вуза, где учили читать литературу по специальности. Других задач перед кафедрами иностранных языков не ставилось. А уж читает он, не читает, дело десятое. Человек должен был владеть грамматикой, свойственной научному стилю, и базовой лексикой по специальности.
"Владею свободно" - значит, окончил языковой вуз. Это не произвольные самооценки.
Сейчас можно предположить, что человек неуверенно разбирает конструкции и знает несколько слов, остальное забивает в гугл-переводчик или выкладывает фотки заданий на Ответах.

Это умение пользоваться словарем. К знанию языка имеет мало отношения)

зироу

Средний уровень.

Само это словосочетание мало о чём говорит. Потому что словарь можно использовать, чтобы смотреть каждое слово, а можно, чтобы смотреть одно непонятное слово на 10 страниц текста - понятно, что эти два уровня знания языка несопоставимы.
Но вообще в своём "классическом понимании" "Читаю и перевожу со словарём" говорят о себе те, кто "в школе учил английский" (и на этом закончил), то есть это очень плохой уровень (фактически человек просто не умеет читать).