на нем имеется красная лампочка, болтов 4, это что, подводить и красный, и синий провода? какой куда?

там два болта + и - с одно стороны и с другой те же + и - .чего мудрить-то? режем провод и прикручиваем с одной стороны и с другой, лампочка это диод
Обычно режут один провод для такого выключателя
Короче, разрубаем шнур пополам, можно топором. Зачищаем образовавшиеся четыре конца примерно на полсантиметра каждый. И суём их под винты. Одну половину шнура с одной стороны. Другую - с другой стороны.
)
У мня вся хата в этих выключателях
Светильник в розетку включается? Какой куда- без разницы.
Резать ОБА провода (это сделано для работы индикатора).
Один конец подвести слева, другой справа.

Мало информации. Какой именно светильник? От чего питается? Весит ли от него провод для выключателя. Или тупо надо резать провод с питанием подходящий к нему. Не ясно. И это точно лампочка а не светодиод? На фото нету.
Разрезать провод посередине вдоль на 2.5 см и один посередине продального надреза. Зачистите и залудите кончики на 4 мм примерно. Уложите провод и зажмите концы провода в контактах. Соберите выключатель. Либо разрежьте провод пополам и зажмите все контакты.

Красный и синий? По постоянке чтоль? Эт вообще то для переменки сделано. N- нейтраль, L- фаза. Что тут непонятного? Так, теоретики.. Не забываем про подсветку.. Т. е. про светодиод...