Если диск восстановления создан программой Paragon, то на нем лежит архив твоего HDD(копия) и программа для его восстановления (запускается только через БИОС, с винды нужна другая) .
У старых Парагонов вначале шел вопрос типа: "Обычная загрузка" или "Безопасная".
Если памяти меньше 500Мб, то выбирай "Безопасную".
Дальше он либо сам показывает на архивный файл, либо его нужно выбрать вручную на болванке (файл с расширением PBF).
Дальше идет восстановление. Просто укажите ему куда распаковать архив (Ваш диск С) и на все вопросы отвечайте "Да".
Либо вам нужен загрузочный диск LiveCD, в комплекте которого есть Парагон.
В его Панели управления выбираете "Работа с дисками"-"Восстановление архива" и работаете с файлом *.PBF со старого диска.. .
P.S.
При восстановлении ВСЯ старая информация на диске, куда распаковываешь систему будет уничтожена.
Если есть что-то нужное, перед восстановлением это нужно скопировать на другой диск или флэшку.. .
P.P.S. Если действительно Paragon 2007, то лучше вообще установить новую ОС с нуля, а этот диск выбросить.. . На сегодня и сам Парагон, и то, что им заархивировали не актуален. Последние версии Парагонов (2012-2013) были не самыми удачными, поэтому многие пользуются 2009. А вот 2007 - это уже слишком...