если речь про внутрянку, то лучше дерево и утеплитель под него.
но в принципе на даче можно комбинировать природные и искусственные материалы. в самом простом варианте пройдитесь гипсокартоном по деревянному каркасу.
снаружи ситуация таже, но материалы другие.
У нас вагонкой отделано.
Смотря, какая конструкция стен вообще. Для маленьких домиков сооружать каркасные конструкции: утеплитель - минвата, пароизоляция, деревянная вагонка для обшивки. Снаружи - сайдинг. Или чисто терем)))) )
https://www.youtube.com/watch?v=UzRDCUIdKJ0
Лучше всего дерево, но можно дешевле это ДСП – древесно-стружечные плиты. Прочитать и посмотреть можно тут http://www.rmnt.ru/story/wood/372044.htm
Отличным материалом является профилированный брус, почитайте здесь - http://bani-rukami.ru/vozvedenie-sten-iz-profilirovannogo-brusa/
Дачный деревянный дом должен быть отделан деревом