Чтобы не терять все данные на диске С: при форматировании, я бы рекомендовал следующее.
1. Создать загрузочный CD-диск от Др. Вэб. Для этого заходим на http://www.freedrweb.com/livecd/ и скачиваем образ этого диска (файл с "окончанием" - .iso). Потом зарезаем его на чистую CD-болбанку с помощью, ну, хотя бы Imgburn - она бесплатная и "умная" - поправляет, если что-то делаешь не так. Но можно также и с помощью Nero или UltraISO или любой другой проги, которая позволяет записать ОБРАЗ на компакт-диск.
Сделали.
2. Теперь загружаем комп с этого диска (вот тут пригодиться выставленная в BIOS'e загрузка с CDROM'a)
Долго-долго ждём пока всё полнлостью загрузиться. В процессе может вывести окно выбора модуса загрузки. Выбираем - Normal (графический интерфейс) .
3. Когда наконец появиться рабочий стол с открытым окном антивирусного сканнера, этот сканер закрываем. И запускаем прогу Midnight Commander. Это аналог Total Commander только под Линух.
4. В этом коммандере поднимаемся на уровень вверх. Потом выбираем папочку win, и в ней находим наш диск C:. А в нём папки - Windows и Program Files. И УДАЛЯЕМ ИХ подчистую. С помощью кнопочки F8.
5. Перезагружаем комп. Вставляем установочный диск WinXP и устанавливаем на диск С: без проблем.