По-любому корректно. Можно еще так: Честно, мне тебя жаль.
И так, и так правильно. Но второе лучше, мне кажется
Честно, мне тебя жаль.
Мне тебя жаль, честно..
а лучше так: мне тебя жаль.. . честно.