Почему говорят "Прямой ЭФИР"?!

В данном случае эфир (проф. жаргон) - процесс вещания радио- или телепрограммы.
Другими словами, прямой эфир, значит прямая связь с теле-радио передающими устройствами.

Это выражение, равно как и другие выражения со словом "эфир" (например, "эфирное вещание", в отличие от проводного или по Интернету) - наследие тех времен, когда господствовала "теория эфира", ныне опровергнутая. Слово "эфир" в этом контексте не имеет ничего общего с диэтиловым эфиром, применяемым для наркоза, эфирами карбоновых кислот и т. д.
"Прямой эфир" - означает, что сказанное диктором незамедлительно отправляется "в эфир", то есть на передающую антенну, тогда как большинство передач готовят заранее, выверяют фонограмму и, соответственно, случайное "слово - не воробей" в таком случае вкрасться и "выйти в эфир" на всеобщее удивление не может.

эфир - эта наркоз

Традиция оставшаяся от старых физиков, когда считали, что радиоволны (и свет) - это возмущение мировой среды, то бишь эфира.

Можно "прямая передача" сказать.

вы только не подумайте, что у них бывает кривой эфир.

Вот все, что нашел
Радио появилось задолго до того, как термин эфир вышел из научного употребления, и в профессиональной терминологии медиа-индустрии укоренилось немало связанных с эфиром словосочетаний: программа вышла в эфир, прямой эфир и т. п. Термин «передача в эфир» использован в ряде статей ГК РФ, касающихся авторского права и смежных прав. Английская версия термина (Ether) присутствует во многих терминах электроники (например, «Ethernet»), хотя применительно к радиосвязи и радиовещанию используется слово air.