Что мне установить, Windows XP или Windows 7?

минимальные требования к "железу" для Windows 7:
* Процессор: 1 GHz, 32-разрядный или 64-разрядный
* Оперативная память: 1 GB для 32-bit редакции или 2 GB для 64-bit
* Свободное место на жестком диске: 16 GB для 32-bit или 20 GB для 64-bit редакции
* Видеокарта: поддержка графики DirectX 9, 128 MB памяти (для включения темы Aero)
* Привод DVD / USB Flash

однако следует помнить, что для более-менее комфортной работы ресурсов требуется значительно больше. Если же Ваш компьютер впритык удовлетворяет этим условиям или даже ниже, советую отказаться от установки "семёрки" по крайней мере до следующего апгрейда.

Селерон и 4 ГБ ОЗУ как-то не очень сочетаются.

Вин 8 лучше намного, шустрее и приятнее

Прежде всего нужно определится для каких потребностей вам нужна та или иная операционная система Для полноценной работы ОС Windows7 нужно программное обеспечение 64 разрядное хотя хотя она будет с упехом работать и на 32 разрядном обеспечении но с меньшей скоростью примерно с такой же как и Windows XP Celz по вашим характеристикам желательно поставить Windows XP

если дрова найдешь - ставь XP
если собираешся играть - она всеж поменьше будет отжирать ресурсов

Преимущества есть и в ХР и в 7, но я советую поставить 7, красивее выглядит и возможностей больше!

7 конечно