щенок грызёт игрушку и скулит. Что это значит?

Да, что же ей ещё делать? Мне жалко её, если вы взяли её, чтобы разводить.

от ужаса, который внушает крик игрушки

Играет. Игрушка пищит, щенок в ответ «разговаривает» с игрушкой.

Многие собаки реагируют на высокие протяжные звуки (пищалки, музыкальные инструменты) подскуливанием или даже воем. Так что может просто на звук реакция такая. А может и зубы меняются, больно грызть, но при этом десны чешутся, поэтому продолжает.

Мало данных. Возраст щенка? Как давно взяли? Привита / не привита? Соблюдается ли карантин (уже гуляете или пока домашнее содержание)?
Дело в том, что у щенка может что-то болеть, а сказать она не может и объяснить (понятно для людей обозначить проблему) пока не умеет. Тогда она грызёт и рычит, чтобы как-то отвлечься от боли. Если же она слишком недавно переехала, то это может быть реакция на стресс и страх.
Лучше покажите щенка тому, кто в них понимает. Для начала поднимите всю историю с прививками и сходите к ветеринару, чтобы убедиться, что щенок здоров. Если это так, то можно будет попробовать заменить игрушку, а со щенком побольше играйте "вручную" колечками и молчаливыми игрушками.
Учтите ужасный нюанс: даже очень тяжело больные щенки пытаются играть "до последнего", поэтому игра - не показатель здоровья. При малейших подозрениях бегите к ветеринару.

если игрушка пищит то реагирует на звук