Это человек живёт в реальности или это реальность происходит в человеке?...

Человек и реальность одновременно "живут. " друг в друге
Различие в том, что человек недостаточно объективно воспринимает реальность
А реальность воспринимает человека объективно

Реально живущий Человек оставляет свои следы на Земле, а не комменты! (смеюсь)

Человек живет в действительности. Она по средствам органов чувств виртуализируется в некоторое свое чувственно-образное представление в виде реальности. СМИ нам делают готовую реальность формируя отношение к действительности по средствам картинки. Развитые люди по этому называют телевизор зомбоящиком, потому что, вполне, сами могут адекватно осознать действительность.

Субъективная и объективная реальность пересекаются так, чтобы СЛИШКОМ друг другу не противоречить

и то и то одновременно. согласно принципа интенциальности.

... всякая жизнь процесс – последовательность событий и явлений. Человек воспринимает события и явления в меру своих способностей, а кроме того, человек принимает посильное участие в свершениях событий и явлений. Так что человек, - участник окружающей реальности.

Реальность... Иллюзия... В чём разница...
И где Ваша реальность-в голове или в сознании...
Сложный вопрос.
Всё взаимосвязано.

Это человек живёт в реальности, так как для этого и существуют 5-органов чувств чтобы можно было существовать в реальности физического мира.
А если реальность происходит в человеке, то здесь больше про виртуализацию как принцип "зеркального отражения" на реальность, то бишь такова система управления.

а какой смысл вкладываете в термин Реальность?

Всё реально.

Человек живёт в реальности