чем работнику и работодателю грозит незаключение Трудового договора?

Если работнику работодатель не выплатит заработную плату, будет трудно доказать трудовые отношения, но можно.
Работодателю административная ответственность.

работник не сможет или очень трудно доказать. условия работы, оплату, и т. п. А работодатель обязан будет устранить нарушения и возможно будет штраф, как правило все ограничивается предписанием устранить нарушения. а вот если не заключение трудового договора привело к неуплате налогов и т. п. , то штраф точно

в силу положений статьи 67 ТК РФ: трудовой договор, не оформленный в письменной форме, считается заключенным, если работник приступил к работе с ведома или по поручению работодателя; при допущении работника к работе работодатель обязан оформить с ним трудовой договор в письменной форме не позднее трех рабочих дней..

Относительно ответственности за несоблюдение требований законодательства о труде, в т. ч. за "незаключение" письменных договоров, - ее несет работодатель, а не работник. В соответствии с КоАП РФ виновные должностные лица подвергаются административным штрафам в размере от пяти до пятидесяти минимальных размеров оплаты труда, а при определенных обстоятельствах - дисквалификации на срок от 1 года до 3 лет (ст. 5.27 КоАП РФ). Для работника отсутствие письменного договора не так страшно, как для работодателя - ведь именно он несет ответственность за несоблюдение требований закона.

работнику ни чем, просто он не получает гарантий.
работодателю - штраф от труд инспекции