Какой вариант правильный?

2 правильно

Существительные, определяемые с помощью of-phrase
Имеются четыре случая, когда of-phrase после существительного предполагает такую интерпретацию, которая говорит о своего рода единственном характере события. В таких примерах используется, как правило, определенный артикль.
1. Существительное обозначает действие, событие или состояние, a of-phrase указывает на исполнителя действия.
...the performance of the singer.
2. Существительное обозначает действие, событие или состояние, a of-phrase указывает на предмет, который подвергся воздействию со стороны кого-либо или чего-либо.
…following the closure of a Ford plant.
Orders should not be cashed after the death of the person.
…the elimination of low pay.
Здесь первые существительные обозначают (возможные) действия или события и могут быть соотнесены с глаголами: фабрика была закрыта, человек умер, низкая оплата была или будет устранена.
3. Если of-phrase используется после некоторых существительных, которые обозначают часть чего-либо.
...industrial development around the shores of Lake Balaton.
4. Когда of-phrase используется после некоторых существительных, которые обозначают характерные особенности чего-либо. При этом очень часто существительное становится как бы единственным в своем роде:
…after the beginning of the tax year.
The price of copper fell spectacularly.
…Picture 5 at the top of page 43.
…at the end of 1980.
Налоговый год имеет только одно начало; медь имеет только одну цену, страница 43 имеет только одну верхнюю часть; 1980 год имеет только один конец. Вот еще несколько существительных подобного рода:
back beginning bottom edge end front height length price title
Обратите внимание на следующее: такие существительные могут употребляться с определенным артиклем, даже если они никак не квалифицируются (в данном случае, с помощью of-phrase). Это происходит потому, что они часто ассоциируются с другими существительными, которые были упомянуты ранее.
Неопределённый артикль в of-phrase.
1. Of-phrase имеет описательное значение.
It was an act of good will.
Отсутствие артикля в of-phrase.
1. Части нескольких однородных объектов из однородного массива.
They ate peels of potatoes.
2. Неисчисляемое существительное в общем смысле, имеющее описательное определение.
Awful behaviour of your son causes concern.

1-й вариант неправильный, потому что в нём никак не выражена требуемая синтаксическая связь между словами. Противоречия между 2-м и 3-м вариантами нет, артикль употребляется в зависимости от конкретного предложения.

Evil Residence

The Residence of Evil