Где лучше создавать сайт, на сервере или на своем компе?

Смотря на чем и с чем сайт будет работать. Если это простой хтмл, то можно смело делать на компьютере, а потом выливать готовый.
Если это будет php + что-то, то нужно либо поставить сам язык, либо скачать готовый комплект для работы, в нём уже можно будет всё протестировать, а на сайт заливать полностью рабочий продукт. Самый удобный способ: денвер (в ссылке к ответу) .
Но, надо убедиться что версия php и базы соответсвует тем, который стоят на хостинге.

Разрабатывать на компе, после каждого усовершенствования (только когда уверен что отладил весь новый код) заливай измененные файлы на сервер. Если менял структуру БД - не забывай также на сервере ее изменять.

Эм для того что бы ваш сайт работал на вашем компе его нужно сделать сервером ) и дать ему статичный айпи )
а так как ваш комп будет сервером то желательно туда линукс и после долгих нудных настроек поставить его в темное непыльное место что бы он там работал и не трогать его )
готовы вы ити на такие жертвы?)

на серваке!! ! после переноса с локалки иногда возникают проблемы

если совсем не умеешь то на компе
если навык есть то на серваке
вот не дорогой хостинг daneo.ru

на сервере сто пудов лучше!
!!!