если товар не выполняет своих функций, значит он ненадлежащего качества?

Своих ОСНОВНЫХ функций, раньше так трактовалось это понятие.
Например, если телевизор не показывает вообще - значит существенный недостаток, а вот если на телевизоре не работает Skype - то это доп. функция и на основные она не влияет - т. е. это недостаток, но уже несущественный.